Отбор финансовых инструментов в формируемый портфель с учетом их влияния на параметры уровня доходности и риска портфеля

Отбор финансовых инструментов в формируемый портфель с учетом их влияния на параметры уровня доходности и риска портфе­ля. Этот этап связан с обоснованием инвестиционных решений относи­тельно включения в портфель конкретных финансовых инструментов, соответствующих его параметрам, а также пропорций распределения инвестируемого капитала в разрезе основных видов финансовых ак­тивов (т.е. формированием структуры портфеля). Основными исходными предпосылками, связанными с обосно­ваниями инвестиционных решений относительно включения в порт­фель конкретных финансовых инструментов, являются: ¨      тип и основные параметры формируемого инвестиционного портфеля; ¨      общий объем инвестируемого капитала, направленного пред­приятием на формирование портфеля; ¨      широта предложения обращающихся на рынке финансовых инструментов инвестирования, полностью соответствующих важнейшим параметрам избранного типа портфеля (по сфор­мированному в результате их оценки перечню); ¨      конкретные значения показателей уровня доходности, уровня риска и коэффициента корреляции, включенных в перечень отдельных финансовых инструментов инвестирования. В процессе отбора конкретных финансовых инструментов в фор­мируемый инвестиционный портфель необходимо учитывать их влия­ние на заданные параметры общего уровня его доходности и риска. Альтернативная структура портфеля по видам финансовых инструментов   Виды финансовых инструментов Тип портфеля Консерва­тивный Умеренный (компро­миссный) Агрессивный (спекуля­тивный) Государственные крат­косрочные облигации 45 30   Государственные дол­госрочные облигации 35 25 15 Долгосрочные облига­ции предприятий 15 25 35 Простые акции 5 20 50 Итого 100 100 100     Результатом этого этапа формирования инвестиционного портфеля является определение его видовой структуры, а также стартового его состава по конкретным финансовым инструментам инвестирования.

Три основных типа инвестиционного портфеля по уровню принимаемых рисков Два основных типа инвестиционного портфеля по инвестиционному периоду Этапы формирования портфеля финансовых инвестиций предприятия Выбор портфельной стратегии и типа формируемого инвестиционного портфеля Оценка инвестиционных качеств финансовых инструментов инвестирования Реструктуризация задолженности предприятия в процессе его финансовой санации Анализ состава задолженности предприятия Оценка возможности погашения задолженности предприятием в текущем периоде Оценка целесообразности и возможности погашения требований кредиторов Выбор конкретных форм и видов реструктуризации задолженности предприятия