Выбор портфельной стратегии и типа формируемого инвестиционного портфеля

Выбор портфельной стратегии и типа формируемого инвести­ционного портфеля. На этом этапе в первую очередь формулируются цели формирования инвестиционного портфеля предприятия, опреде­ляющие содержание его портфельной стратегии. Эти цели формулируются с учетом взаимосвязи показателей уровня ожидаемой доходнос­ти и уровня риска формируемого портфеля. С учетом сформулированных целей портфельной стратегии осу­ществляется затем выбор типа формируемого инвестиционного порт­феля. Так как в современных условиях большинство формируемых инвестиционных портфелей носят полицелевой характер (т.е. являют­ся комбинированными портфелями), определяется приоритетность отдельных признаков типизации портфеля. В первую очередь осуществляется типизация портфеля по целям формирования инвестиционного дохода (портфель роста или портфель дохода). Во вторую очередь осуществляется типизация портфеля по уровню     принимаемых рисков (агрессивный, умеренный или консервативный портфель. В третью очередь типизация портфеля осуществляется по уровню его ликвидности (высоко-, средне- или низколиквидный портфель). В четвертую очередь в процессе типизации портфеля учитыва­ются иные признаки его формирования, являющиеся существенными для инвестиционной деятельности конкретного предприятия (инвести­ционный период, специализация портфеля и т.п.). Результатом этого этапа формирования инвестиционного пор­тфеля является полная его идентификация по основным признакам типизации и определение задаваемых параметров уровня ожидаемой его доходности и риска.

Формирование портфеля финансовых инвестиций Два основных типа инвестиционного портфеля по целям формирования инвестиционного дохода Три основных типа инвестиционного портфеля по уровню принимаемых рисков Два основных типа инвестиционного портфеля по инвестиционному периоду Этапы формирования портфеля финансовых инвестиций предприятия Оценка инвестиционных качеств финансовых инструментов инвестирования Отбор финансовых инструментов в формируемый портфель с учетом их влияния на параметры уровня доходности и риска портфеля Реструктуризация задолженности предприятия в процессе его финансовой санации Анализ состава задолженности предприятия Оценка возможности погашения задолженности предприятием в текущем периоде