Формирование эффективных условий привлечения кредитов

К числу важнейших из этих условий относятся: а) срок предоставления кредита; б) ставка процента за кредит; в) условия выплаты суммы про­цента; г) условия выплаты основной суммы долга; д) прочие условия, связанные с получением кредита. Срок предоставления кредита является одним из определяющих условий его привлечения. Оптимальным считается срок предоставле­ния кредита, в течение которого полностью реализуется цель его привлечения (например, ипотечный кредит — на срок реализации инвестиционного проекта; товарный кредит — на период полной реализации закупленных товаров и т.п.). Ставка процента за кредит характеризуется тремя основными параметрами: ее формой, видом и размером. • По применяемым формам различают процентную ставку (для наращения суммы долга) и учетную ставку (для дисконтирования сум­мы долга). Если размер этих ставок одинаков, то предпочтение долж­но быть отдано процентной ставке, так как в этом случае расходы по обслуживанию долга будут меньшими. • По применяемым видам различают фиксированную ставку про­цента (устанавливаемую на весь срок кредита) и плавающую ставку про­цента (с периодическим пересмотром ее размера в зависимости от изменения учетной ставки центрального банка, темпов инфляции и конъюнктуры финансового рынка). Время, в течение которого ставка про­цента остается неизменной, называется процентным периодом. В ус­ловиях инфляции для предприятия предпочтительней является фиксиро­ванная ставка или плавающая ставка с высоким процентным периодом. • Размер ставки процента за кредит является определяющим условием при оценке его стоимости. По товарному кредиту он прини­мается при оценке в размере ценовой скидки продавца за осуществ­ление немедленного расчета за поставленные товары, выраженной в годовом исчислении. Условия выплаты суммы процента характеризуются порядком выплаты его суммы. Этот порядок сводится к трем принципиальным вариантам: выплате всей суммы процента в момент предоставления кредита; выплате суммы процента равномерными частями; выплате всей суммы процента в момент уплаты основной суммы долга (при погаше­нии кредита). При прочих равных условиях предпочтительней являет­ся третий вариант. Условия выплаты основной суммы долга характеризуются пре­дусматриваемыми периодами его возврата. Эти условия сводятся к трем принципиальным вариантам: частичному возврату основной суммы долга в течение общего периода функционирования кредита; полному возврату всей суммы долга по истечении срока использования креди­та; возврата основной или части суммы долга с предоставлением льгот­ного периода по истечении срока полезного использования кредита. При прочих равных условиях третий вариант является для предприятия пред­почтительней. Прочие условия, связанные с получением кредита, могут предус­матривать необходимость его страхования, выплаты дополнительного комиссионного вознаграждения банку, разный уровень размера кре­дита по отношению к сумме заклада или залога и т.п.

Анализ привлечения и использования заемных средств в предшествующем периоде Определение целей привлечения заемных средств в предстоящем периоде Определение предельного объема привлечения заемных средств Оценка стоимости привлечения заемного капитала из различных источников Определение соотношения объема заемных средств, привлекаемых на кратко- и долгосрочной основе Управление привлечением банковского кредита Бланковый (необеспеченный) кредит под осуществление отдельных хозяйственных операций Контокоррентный кредит (овердрафт) Сезонный кредит с ежемесячной амортизацией долга Открытие кредитной линии